Navegando la retención fiscal sobre dividendos y regalías en Hong Kong: Una guía completa

Hong Kong ha sido durante mucho tiempo celebrado como un centro financiero global y una puerta de entrada a la China continental, en gran parte debido a su entorno favorable para los negocios, su sólido sistema legal y su atractivo régimen fiscal. Una piedra angular de este régimen es el principio de fuente territorial de la imposición, que dicta que solo las ganancias que surgen o se derivan de Hong Kong están sujetas al impuesto sobre beneficios. Este principio tiene implicaciones significativas para el tratamiento de los dividendos y las regalías, particularmente en lo que respecta a la retención fiscal (WHT).

Understanding Withholding Tax in Hong Kong

La retención fiscal (Withholding tax, WHT) es un requisito gubernamental para que el pagador de un concepto de renta retenga o deduzca el impuesto de la cantidad pagada y entregue ese impuesto al gobierno. En muchas jurisdicciones, la WHT se aplica comúnmente a pagos como dividendos, intereses y regalías pagados a no residentes. Sin embargo, el enfoque de Hong Kong respecto a la WHT es notablemente diferente y, en general, más indulgente, especialmente en el caso de los dividendos.

Dividends

Una de las características más atractivas del sistema fiscal de Hong Kong para los inversores es la ausencia de retención fiscal sobre los dividendos. Esto se aplica tanto si los dividendos son pagados por una sociedad residente en Hong Kong a un accionista no residente como a un accionista residente. La razón de esto se basa en el sistema fiscal de un solo nivel (single-tier tax system) de Hong Kong, donde los beneficios se gravan a nivel corporativo y no se aplica un impuesto adicional a los accionistas cuando esos beneficios netos después de impuestos se distribuyen como dividendos. Esta política mejora significativamente el atractivo de Hong Kong como jurisdicción para sociedades holding y como base para la inversión internacional, ya que evita la doble imposición de los beneficios corporativos y las distribuciones de dividendos que es común en muchos otros países.

Esta exención de la WHT sobre los dividendos simplifica las estructuras de inversión transfronteriza y reduce la carga administrativa para las empresas que distribuyen beneficios. Significa que los inversores extranjeros que reciben dividendos de entidades constituidas en Hong Kong pueden hacerlo sin ninguna deducción fiscal local en la fuente, maximizando sus ingresos netos. Este es un factor crítico para las corporaciones multinacionales que establecen sedes regionales o centros de tesorería en Hong Kong.

Royalties

El tratamiento de las regalías en Hong Kong es más matizado que el de los dividendos, aunque sigue siendo generalmente favorable. Según la Inland Revenue Ordinance (IRO), las regalías pagadas por el uso de propiedad intelectual (IP) en Hong Kong, o cuando la IP se utiliza para generar beneficios gravables en Hong Kong, pueden estar sujetas al impuesto sobre beneficios. El determinante clave es si los ingresos por regalías se consideran de fuente en Hong Kong.

Específicamente, la Sección 15(1)(a) y (b) de la IRO estipula que las sumas recibidas por o devengadas a una persona por el uso de, o el derecho a usar, propiedad intelectual en Hong Kong, o en consideración por la exhibición o uso en Hong Kong de películas cinematográficas o televisivas o cintas, o cualquier grabación sonora, se consideran beneficios de fuente en Hong Kong. Cuando dichos pagos se efectúan a un no residente