Naviguer dans l'octroi de licences de services financiers à Hong Kong : un guide complet

Hong Kong, réputé comme l'un des principaux centres financiers internationaux au monde, offre un environnement solide et sophistiqué pour les entreprises de services financiers. Sa position stratégique, son économie de marché libre, son système juridique fiable et son régime fiscal avantageux en font une juridiction attrayante pour les entreprises souhaitant s'établir ou étendre leur présence en Asie. Cependant, exercer dans ce secteur dynamique nécessite une compréhension approfondie et le respect d'un cadre réglementaire strict, principalement régi par la Securities and Futures Commission (SFC) et la Hong Kong Monetary Authority (HKMA).

The Regulatory Landscape: SFC and HKMA

L'industrie des services financiers à Hong Kong est principalement régulée par deux organismes clés :

• The Securities and Futures Commission (SFC): La SFC est un organisme statutaire indépendant chargé de réglementer les marchés des valeurs mobilières et des contrats à terme à Hong Kong. Ses principaux objectifs incluent le maintien et la promotion de l'équité, de l'efficacité, de la compétitivité, de la transparence et de l'ordre dans l'industrie des valeurs mobilières et des contrats à terme ; aider le public à comprendre le fonctionnement de cette industrie ; fournir une protection aux membres du public investissant dans ou détenant des produits financiers ; minimiser la criminalité et les inconduites dans le secteur ; réduire les risques systémiques ; et assister le Financial Secretary dans le maintien de la stabilité financière de Hong Kong.

• The Hong Kong Monetary Authority (HKMA): La HKMA agit en tant qu'institution bancaire centrale de Hong Kong. Bien que son rôle principal soit de maintenir la stabilité monétaire et l'intégrité du système financier, elle supervise également les institutions agréées (banques, banques à licence restreinte et sociétés de prise de dépôt) en vertu du Banking Ordinance. Les sociétés proposant certains services de paiement ou opérant en tant que fournisseurs de services d'actifs virtuels peuvent également relever de la compétence de la HKMA, souvent en coordination avec la SFC.

Comprendre quel régulateur s'applique à vos activités commerciales spécifiques est la première étape critique dans le processus d'obtention d'une licence. La SFC régule un large éventail d'activités, classées en 12 types d'activités réglementées (RAs) en vertu de la Securities and Futures Ordinance (SFO).

Types of Regulated Activities (RAs) under the SFO

Pour exercer l'une des activités suivantes à Hong Kong, une licence de la SFC est généralement requise :

1. Type 1: Négociation de valeurs mobilières
2. Type 2: Négociation de contrats à terme
3. Type 3: Opérations de change à effet de levier
4. Type 4: Conseil en valeurs mobilières
5. Type 5: Conseil sur les contrats à terme
6. Type 6: Conseil en finance d'entreprise
7. Type 7: Fourniture de services de négociation automatisée
8. Type 8: Fourniture de financement sur marge de titres
9. Type 9: Gestion d'actifs
10. Type 10: Fourniture de services de notation de crédit
11. Type 11: Négociation de produits dérivés OTC ou conseil sur des produits dérivés OTC