State Street Bank and Trust Company (Cayman Islands) — Overzicht en diensten

State Street Bank and Trust Company (Cayman Islands)

Korte geschiedenis en oprichting

State Street Corporation is een van de grootste bewaar- en asset-servicing financiële instellingen ter wereld. De onderneming voert haar wortels terug naar financiële instellingen die in Boston actief waren aan het einde van de 18e eeuw en heeft zich in meer dan twee eeuwen ontwikkeld tot een wereldwijde aanbieder van custody, fondsadministratie en investment servicing. State Street Bank and Trust Company is de belangrijkste bancaire dochteronderneming via welke een groot deel van de bank- en trustactiviteiten van de groep worden uitgevoerd. De aanwezigheid op de Cayman Islands maakt deel uit van State Street’s internationale netwerk dat investment funds, institutionele beleggers en andere cliënten bedient die opereren in en via op Cayman gedomicilieerde structuren.

Type bank

De activiteiten van State Street op de Cayman Islands zijn primair institutioneel en gespecialiseerd van aard in plaats van retail. De entiteit is het beste te beschrijven als een bewaarbank en aanbieder van fondsadministratie en trustdiensten. De Cayman-activiteiten richten zich op:

• Bewaring en asset servicing voor investment funds en institutionele beleggers
• Fondsadministratie en transfer agency-diensten
• Trustee- en fiduciaire diensten voor op de Cayman gedomicilieerde fondsen en special purpose vehicles
• Gerelateerde cashmanagement- en settlementdiensten

Deze activiteiten plaatsen de Cayman-vestiging duidelijk in de categorie van custodial/investment servicing en fondsadministratie in plaats van een conventionele retail- of commerciële bank die filialen en persoonlijke bankproducten aanbiedt.

Belangrijke aangeboden diensten

Hoewel het specifieke productaanbod kan variëren per jurisdictie en klanttype, biedt State Street’s aanwezigheid op de Cayman Islands doorgaans institutionele diensten zoals:

• Bewaring en veilige bewaring van effecten en fondsactiva
• Fund accounting en administratie voor mutual funds, hedge funds, private equity en andere pooled investment vehicles
• Transfer agency en aandeelhoudersadministratie
• Trustee- en corporate trust-diensten voor Cayman-entiteiten
• Securities lending en collateral management
• Cashmanagement, betalings- en settlementdiensten
• Foreign exchange-executies en gerelateerde treasury-diensten voor fondsen
• Outsourcing van middle- en back-office, reconciliatie en rapportage
• Data-, analytics- en technologieplatforms ter ondersteuning van asset servicing (inclusief onderdelen van State Street’s globale technologiesuites)

Deze diensten zijn primair bedoeld voor asset managers, institutionele beleggers, fondsverstrekkers en zakelijke cliënten die gebruikmaken van Cayman-structuren.

Opmerkelijke kenmerken of specialisaties

• Global custody en schaal: Als onderdeel van State Street Corporation profiteert de Cayman-vestiging van wereldwijde custody-mogelijkheden en een groot, gediversifieerd operationeel platform.
• Expertise in fund-services: De Cayman Islands is een toonaangevende jurisdictie voor investment funds; het lokale team van State Street is gespecialiseerd in fondsadministratie, trustee-diensten en transfer agency-functies die zijn afgestemd op op Cayman gedomicilieerde structuren