State Street Bank Luxembourg S.A. — Luxembourg
Overzicht van State Street Bank Luxembourg S.A.: geschiedenis, diensten, regelgevende status en hoe institutionele cliënten omgaan met de bewaring en fondsservicediensten ervan in Luxemburg.
State Street Bank Luxembourg S.A. — Overzicht
State Street Bank Luxembourg S.A. is de in Luxemburg gevestigde entiteit van State Street Corporation, een wereldwijde financiële dienstverlener gericht op institutionele beleggers. In Luxemburg vervult de bank een prominente rol op het gebied van bewaring, depositarisfunctie, fondsadministratie en aanverwante asset-servicing activiteiten voor beleggingsfondsen, vermogensbeheerders en andere institutionele cliënten die Luxemburg gebruiken als grensoverschrijdende fondszetel.
Korte geschiedenis en oprichting
De aanwezigheid van State Street in Europa en Luxemburg groeide als onderdeel van de internationale expansie van het bedrijf om te voorzien in de custody- en servicingbehoeften van institutionele beleggers. State Street Bank Luxembourg S.A. werd opgericht als de lokale rechtspersoon van de groep onder Luxemburgs recht om bewaar-, depositaris- en administratiediensten voor fondsen te leveren in een van Europa's grootste fondcentra. In de loop van de tijd heeft de Luxemburgse entiteit globale State Street-platforms en -capaciteiten geïntegreerd, en bedient zij UCITS en alternatieve beleggingsfondsen evenals institutionele beleggers die custody- en treasury-diensten op de Europese markt nodig hebben.
Soort bank
State Street Bank Luxembourg S.A. is primair een custody- en institutionele servicedienstverlener en geen retail- of grootwinkelbank. De belangrijkste bedrijfsactiviteiten in Luxemburg omvatten:
- Custodian- en depositarisdiensten voor beleggingsfondsen (UCITS en AIFs)
- Fondsadministratie en transfer agency
- Global custody en bewaar van effecten
- Treasury- en kasbeheer-diensten voor institutionele cliënten
- Securities lending, collateral management en aanverwante post-trade diensten
Deze functies plaatsen de bank binnen het domein van custodial/depositary banken en institutionele asset-servicing, met commerciële en investment-servicing elementen in plaats van retailbankieren.
Belangrijkste aangeboden diensten
State Street Bank Luxembourg S.A. richt zich op diensten voor fondsbeheerders, institutionele beleggers en andere financiële intermediairs. Belangrijke diensten omvatten:
- Bewaring en veilige opslag van financiële instrumenten en effecten
- Depositarisdiensten vereist onder EU-kaders zoals UCITS en AIFMD, inclusief toezicht- en bewaartaken
- Fondsadministratie en boekhouding, inclusief NAV-berekening en rapportage
- Transfer agency-diensten voor beleggersadministratie en verwerking van inschrijvingen/terugbetalingen
- Kasbeheer en liquiditeitsdiensten voor fondsen en institutionele cliënten
- Securities lending-programma's om additioneel inkomen voor cliënten te genereren
- Collateral management en custody voor gecollateraliseerde transacties
- Rapportage en middle-/back-office outsourcing en reconciliatiediensten
- Forex- en settlement-diensten gerelateerd aan portefeuilletransacties
De bank biedt over het algemeen geen retailproducten voor particulieren zoals consumentenhypotheken of wijdverspreide persoonlijke betaalrekeningen aan het grote publiek — haar productaanbod is afgestemd op institutionele en professionele cliënten.
